通過兩年兩輪收購，永達股份（001239）有望實現(xiàn)對IPO未果標的——江蘇金源高端裝備有限公司(下稱“金源裝備”)的100%控制。
“在2024年收購中，永達股份以現(xiàn)金收購方式先期拿下標的51%股權(quán)，此次再擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式拿下剩余49%股權(quán)。借助這樣分步走、靈活運用多種支付方式的交易模式，永達股份較為高效地推動了相關(guān)收購事宜。”一位資本市場人士向上海證券報記者表示。
(資料圖)
籌劃100%控股IPO未果企業(yè)
12月9日，永達股份發(fā)布預案稱，上市公司擬按照13.96元/股發(fā)行價格，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向葛艷明購買其持有的金源裝備49.00%股權(quán)。同時，永達股份擬向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
本次交易前，永達股份持有金源裝備51.00%的股權(quán)；本次交易完成后，金源裝備將成為上市公司的全資子公司。
本次交易項下，業(yè)績承諾期為2025年度、2026年度、2027年度和2028年度。交易對方承諾標的公司在業(yè)績承諾期內(nèi)累計實現(xiàn)凈利潤不低于3.3億元(以經(jīng)上市公司聘請的會計師事務(wù)所審計后的扣除非經(jīng)常性損益后的數(shù)據(jù)為準)。
目前，本次交易相關(guān)的審計、評估等工作尚未完成，相關(guān)資產(chǎn)的評估值及交易價格尚未確定。
預案顯示，金源裝備是一家專業(yè)從事高速重載齒輪鍛件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，具備大型、異形、高端、大規(guī)模金屬鍛件生產(chǎn)能力，主營產(chǎn)品包括高速重載齒輪鍛件、齒輪軸鍛件、齒圈鍛件等自由鍛及模鍛件，其產(chǎn)品作為齒輪箱的核心零部件，廣泛應(yīng)用于風電、工程機械、軌道交通、海洋工程等行業(yè)。
永達股份表示，通過本次交易，上市公司將提高對金源裝備的控制力和權(quán)益比例，提升公司持續(xù)盈利能力，進一步鞏固上市公司在大型、異形、高端專用設(shè)備金屬結(jié)構(gòu)件和鍛件領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
金源裝備曾三次沖擊IPO，結(jié)果是“三審三撤”。據(jù)查詢，金源裝備于2009年11月申報創(chuàng)業(yè)板IPO，并于2010年11月主動撤回了申請材料。2011年5月，金源裝備再次申報中小板IPO，并于2012年3月主動撤回了申請材料。2021年9月，金源裝備又申報了創(chuàng)業(yè)板IPO并獲得受理，但于2022年6月最終撤回了申請材料。
分步走，兩年兩輪收購
這是永達股份啟動的對金源裝備的第二輪收購。
2024年9月，永達股份發(fā)布公告稱，以6.12億元現(xiàn)金支付的方式，向包括葛艷明、袁志偉、徐濤在內(nèi)的共9名交易對方購買金源裝備51%股權(quán)。
根據(jù)當年評估報告，截至2024年5月31日，金源裝備股東全部權(quán)益賬面價值為10.73億元，評估價值為12.51億元，增值率為16.56%。
2024年11月初，該筆收購完成，永達股份正式持有金源裝備51%股權(quán)。
正是通過該次收購，永達股份推動產(chǎn)品體系從金屬結(jié)構(gòu)件向金屬鍛件橫向延伸，持續(xù)豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并進一步深化在風電及工程機械等領(lǐng)域業(yè)務(wù)布局。
具體來看：一方面，永達股份風電設(shè)備產(chǎn)品線從機艙底座、機座、轉(zhuǎn)子支架、定子支架、鎖定盤等機艙結(jié)構(gòu)件進一步延伸至風電機組關(guān)鍵設(shè)備齒輪箱的主要零部件齒輪鍛件，打造多元化風電設(shè)備產(chǎn)品矩陣；另一方面，上市公司隧道掘進及其配套設(shè)備的盾構(gòu)機盾體、刀盤體、管片機產(chǎn)品和工程機械設(shè)備的起重機車架、臂架及副臂、塔機結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品也受益于本次重組的產(chǎn)品協(xié)同效應(yīng)，與金源裝備應(yīng)用于挖掘機、起重機、盾構(gòu)機等工程機械設(shè)備傳動部件的鍛件產(chǎn)品形成不同產(chǎn)品策略組合。
在最新預案中，永達股份表示，2024年重大資產(chǎn)購買通過保留標的公司原實際控制人葛艷明在標的公司股權(quán)以及葛艷明進入上市公司董事會的方式綁定其與上市公司之間的共同利益，上市公司對標的公司實現(xiàn)控股且保留了標的公司的主要管理團隊，有助于推進標的公司穩(wěn)定發(fā)展。本次交易能夠?qū)崿F(xiàn)葛艷明在上市公司層面的持股與激勵，與上市公司建立更為穩(wěn)定的利益共享、風險共擔機制，增強其個人利益與上市公司戰(zhàn)略利益的深度綁定，有利于推動標的公司更好更快融入上市公司管理體系，促進公司長期穩(wěn)定發(fā)展和股東價值提升。
